쌍용차 매각: 인수 희망 기업, 관련주

쌍용차 인수전이 계속해서 핫이슈~

인수 의사가 있거나 인수를 검토중이라는 소식만으로도 연일 급등하는 기업들이 속출하고 있다.

 

오늘자로 KG그룹까지 합세해 장 막판에 상한가를 기록!

쌍용차 매각관련 뉴스들을 종합해서 싹~정리해보려 함.

 

 

---

1.쌍용차 매각 정리

2.쌍용차 인수에 필요한 자금?

3.쌍용차 인수 희망 기업 & 관련주?

(1)에디슨모터스

(2)쌍방울 그룹

(3)이엔플러스

(4)KG그룹

 

이 순서대로 레츠꼬우~

 

 

---

1.쌍용차 매각

---

▶쌍용자동차는 지난해에 연결 기준 2613억원의 영업적자 기록. 2017년부터 5년 연속 적자.

-2020년, 2021년 재무제표에 대해 감사의견 거절을 받아 상장폐지 위기에 처해짐.

-2020년 12월부터 주식 거래가 정지된 상태.

 

 

▶쌍용차의 회생계획 인가 종료시점은 오는 10월 15일.

-이 기간 안에 새 인수자인수자를 찾아 관계인집회를 열고 최종 회생계획안 인가를 받아야 함.

-그렇지 못하면 청산 절차를 밟을 가능성이 큼.

 

▶매각주관사인 EY한영은 다음 달 중 매각을 다시 추진할 계획

"쌍용자동차는 현재 다수의 인수의향자와 접촉 중이며, 빠른 시일 내에 매각방식을 결정하고 본격적으로 재매각을 추진할 예정이다"고 설명함.

 

 

---

2.쌍용차 인수에 필요한 자금?

---

●에디슨모터스가 지난해 우선협상대상자로 선정됐을 때 인수대금으로 3048억원이 제시됨.

부채, 인수 후 운영자금, 전기차 개발비용 등을 고려한다면 쌍용차 인수에 필요한 자금은 최소 1조원에서 1조 5000억원이 필요하다고 함.

 

 

●인수자가 부담해야 할 쌍용차의 부채는 일반 회생채권 5470억원과 공익채권 3900억원 등 약 9370억원.

 

-이중에서 공익채권은 100% 즉시 상환해야 함.

-일반 회생채권의 경우 기존 회생계획안에서는 1.75%만 현금으로 변제하고 나머지 98.52%는 출자 전환하도록 해서 약 100억원만 즉시 상환하면 된다고 함.

 

 

---

쌍용차 인수전에 참여의지를 밝힌 기업은 총 4곳.

---

1. 에디슨모터스

 

■에디슨모터스는 지난해 계열사/ FI(재무투자자)들과 컨소시엄을 이뤄 우선협상대상자로 선정됨.

본 계약을 체결했지만 3월 25일까지 인수대금 2743억원을 납입하지 못해 계약해지를 통보받았다.

 

■에디슨모터스 컨소시엄은 서울회생법원의 회생계획안 배제 결정에 대해 특별항고를 제기함.

 

>>>이에 쌍용차 측은 6일 입장문을 냄.

“서울회생법원의 배제 결정은 특별 항고의 대상이 될 수 없고, 인용될 여지도 없다”

"에디슨모터스가 투자 계약에서 정한 기일 내 인수대금을 납입하지 않아 채무 변제를 할 수 없게 된 상황에서 내려진 결정이고 어떠한 헌법 위반이나 법률 위반 사항도 없다"

 

■금호에이치티도 에디슨모터스 컨소시엄에 합류할 예정이라며 인수 의지를 계속해서 나타내고 있는 상태.

금호에이치티는 지난해 기준 연매출 2340억원 정도로, 자동차용 발광 다이오드(LED) 조명 전문기업.

 

 

---

◆에디스모터스의 쌍용차 인수 관련주에 포함된 기업

 

①에디슨EV

-감사보고서 제출 결과 ‘의견거절’을 받아 상장폐지 여부 결정일까지 거래정지

 

-에디스모터스의 자회사

-반도체 및 평판 디스플레이 공정장비 제조업체

 

②유앤아이

-에디슨EV가 최대주주

-정형외과용 신체보정 의료기기 제조/판매.

 

③금호에이치티

-에디슨모터스 컨소시엄에 합류예정이라 함.

-자동차용 조명부품 전문업체.

 

---

2.쌍방울 그룹

 

■쌍방울그룹은 계열사 광림을 주축으로 쌍용차 인수 관련 태스크포스(TF)를 꾸려 EY한영에 구두로 인수 의사를 밝힘.

■지난해 이스타항공 인수전에 참가해 골프장 관리 업체 ㈜성정에 패한 경험이 있음.

 

■쌍방울그룹 계열사로는 광림, 쌍방울, 비비안, 아이오케이, 나노스, 미래산업 등 6개의 상장사가 있음.

-최근 쌍방울 그룹의 컨소시엄에 LED조명 업체 KH필룩스가 참여를 검토중인 것으로 알려짐.

 

 

■쌍방울그룹의 지난해 매출 5837억원, 영업이익 16억원, 지난해 연결 기준 현금/현금성 자산 등 유동자산은 2712억9200만원이라 함.

-당장 쌍용차를 인수하고 안정적으로 운영하기에는 역부족이라는 평가가 있음.

 

■광림은 6일 KB증권, 유진투자증권을 통해 4500억원 수준의 쌍용차 인수자금 조달 준비를 완료했다고 발표.

자금 조달에 대한 구체적인 방식은 향후 공시를 통해 밝히겠다고 함.

 

---

◆쌍방울그룹의 쌍용차 인수 관련주에 포함된 기업은 쌍방울 계열사로 저번시간▼에 정리함!

 

쌍용차 인수 관련주 8: 쌍방울 그룹

 

 

---

3.이엔플러스

 

■이엔플러스는 사업경쟁력 강화 및 기업가치 제고를 위해 쌍용차의 인수 컨소시엄 참여 여부를 적극적으로 검토하고 있는 중이라 함.

-현재까지 구체적으로 결정되거나 확정된 사항은 없다고 4일 공시.

 

■지난해 매출액은 553억원, 영업손실은 19억원.

지난해 말 기준 현금성 자산이 50억원도 안되서 자금력 측면에서 거래 완주 가능성이 희박하다고 보는 의견이 지배적.

 

 

---

4.KG그룹

 

■KG그룹이 쌍용차 매각주관사인 EY한영으로부터 IM(투자설명서)을 받아 쌍용차 입찰 참여를 검토하고 있는 것으로 알려짐.

 

■KG그룹은 국내 최초 비료회사인 경기화학(현 KG케미칼)을 모태로 함.

KG그룹 계열사는 KG동부제철(KG스틸), KG이니시스, KFC코리아, 이데일리, KG에듀원, 할리스커피 등.

 

 

■KG그룹은 재무적투자자(FI)인 캑터스PE와 컨소시엄을 이뤄 쌍용차 인수에 나설 계획으로 알려짐.

-KG그룹과 캑터스프라이빗에쿼티(PE)는 2019년 워크아웃(기업 재무구조 개선) 상태인 동부제철(현 KG스틸)을 공동 인수해 성공적으로 턴어라운드 시켰음.

 

■KG그룹의 사실상 지주회사인 KG케미칼의 지난해 말 기준 현금/현금성 자산은 약 3600억원.

최근 매각한' KG ETS' 매각 대금 5400여억원이 하반기에 납입되면 쌍용차 인수에는 무리가 없다는 분석임.

현재까지 거론되는 쌍용차 인수 후보 중 가장 자금력이 풍부하단 평가.

 

 

---

◆KG그룹의 쌍용차 인수 관련주에 포함된 기업은 KG그룹 중에 상장사.

 

①KG케미칼

 

-건설소재, 비료 제조하는 화학업체. 

-감수제, 유지제 등 건설관련 화학소재사업과 친환경 유기질비료, 천연성분 작물보호제 등의 생명농업사업 영위.

-주요 종속회사로 KG스틸, KG이니시스, KG ETS 등 보유.

 

---

②KG동부제철

 

 

-철강전문기업.

-주요 제품으로 냉연강판, 석도강판, 칼라강판 등 각종 표면처리강판 생산

 

---

③KG이니시스

 

- 전자결제업체.

- 인터넷 업체에 지불결제시스템을 구축해 주고 지불승인, 매입, 대금정산 등의 업무를 지원 서비스 제공.

-연결대상 종속회사로 케이지모빌리언스, 케이지에듀원, 케이지할리스에프앤비 등 7개 기업 보유. 

 

 

 

---

④KG모빌리언스

 

-휴대폰 결제서비스 업체.

-온라인 휴대폰결제를 중심으로 계좌이체 등 다양한 결제수단 서비스 제공.

-연결대상 종속회사로 케이지에듀원과 스룩, 케이지에프앤비 보유. 

 

 

---

⑤KG ETS

 

-환경에너지 및 신소재사업부문을 물적분할해 신설한 법인에 대한 지분을 매각한다고 함.(분할기일:2022-05-01)

- 폐기물 수집/ 처리, 산화동(신소재사업), 증기, 바이오중유 판매.

 

 

---